（记者 昝秀丽）证监会日前就《公开募集证券投资基金投资顾咨询业务治理规定（征求意见稿）》（以下简称《规定》）公开征求意见。华泰证券金融产品部相关负责人在同意中国证券报记者采访时表示，《规定》对基金投顾业务顾咨询服务的全流程进行了梳理，进一步丰富了机构开展基金投顾业务的服务内容。其中，提及基金投资顾咨询机构可将资金规划、大类资产配置等纳入服务范围和协议内容，并明确试点机构可依照客户的不同投资目标，采取多种基金组合策略为客户提供综合财富治理服务。

进一步明确顾咨询服务原则

上述负责人表示，《规定》亮点颇多，进一步明确了顾咨询服务原则，要求以协助客户科学、理性配置基金为目标，提升客户服务的质量水平，加强客户投资体验以及行为引导。

《规定》提及基金投资顾咨询机构可将资金规划、大类资产配置等纳入服务范围和协议内容，并明确试点机构可依照客户的不同投资目标，采取多种基金组合策略为客户提供综合财富治理服务。

《规定》还丰富了持续注意义务内涵，要求持续跟踪客户事情、投资目标与服务内容的匹配度，积极开展跟踪服务与投资者教育，并经过回访了解服务效果。

并且，《规定》进一步加强了对投资环节的集中统一治理，并在交易和账户治理层面强化了对治理型业务的管控，并且优化了对投资分散的限制要求。此外，《规定》首次提及将私募基金等其他品种纳入基金投顾业务范畴，彰显了监管对买方投顾业务的全局规划。

督导行业坚持“顾咨询”服务本源

在华泰证券金融产品部相关负责人看来，《规定》监管督导行业坚持“顾咨询”服务本源，旨在打破业内此前“单产品销售”模式。《规定》非常强调基金投顾业务开展需进一步加强适当性和服务匹配治理，以账户治理而不仅是产品治理为手段，扭转投资顾咨询服务“产品化”倾向。

《规定》中明确基金投资顾咨询机构应当依照客户事情匹配服务。在了解客户事情前，不得展示基金组合策略；在实施匹配前，不得展示历史业绩，杜绝组合策略“产品化”倾向。并且，《规定》还要求基金投资顾咨询机构在宣传推介时，应展示真实服务能力，注重对满足投资者财富治理目标和改善投资者投资体验能力的展示，体现了监管引导行业以客户账户的盈利体验为基准，坚守“顾咨询”服务本源。

坚持长期投资理念

值得一提的是，《规定》从投资端、顾咨询服务端及激励考核方面分别对长期投资理念予以倡导。

上述负责人介绍称，在投资端方面，《规定》要求基金投资顾咨询机构坚持长期投资，有效操纵换手率，并允许基金组合策略设置一定锁定期；在顾咨询服务方面，《规定》细化了基金投顾顾咨询机构的持续注意义务，引导基金投资者树立长期、科学的投资理念；在激励考核方面，监管明确对相关业务的考核、激励不得存在与交易佣金收入相关等可能存在利益冲突的安排，从而规避投顾从业人员引导下的短期交易冲动。

来源：中证网