公募基金行业又迎“降费潮”。据《经济参考报》记者不彻底统计，截至6月28日，6月以来已有十余家公募基金公司宣布下调旗下产品的治理费率、托管费率、C类份额销售服务费率等，多只产品费率下调五成以上。6月26日，泰信基金发布公告称，为更好满足投资者的投资需求，降低投资者的投资成本，决定自6月26日起下调泰信鑫利的基金治理费率、托管费率。在贾志看来，公募基金费率下调将来有望持续，这是公募行业充分市场化的结果。随着我国资本市场的进一步开放和国内资管行业加速进展，公募基金行业内部竞争愈发剧烈，降费趋势有望延续。
公募基金费率改革究竟是如何一回事，尾随小编一起看看吧。

公募基金行业又迎“降费潮”。据《经济参考报》记者不彻底统计，截至6月28日，6月以来已有十余家公募基金公司宣布下调旗下产品的治理费率、托管费率、C类份额销售服务费率等，多只产品费率下调五成以上。

业内人士表示，公募行业降费一方面有助于响应监管层让利投资者的提倡，另一方面也有助于在较为低迷的市场环境下，确保老产品规模稳定。

6月26日，泰信基金发布公告称，为更好满足投资者的投资需求，降低投资者的投资成本，决定自6月26日起下调泰信鑫利的基金治理费率、托管费率。具体来看，该基金的治理费率由每年1.2%下调为每年0.4%，降幅超过六成；托管费率则由每年0.2%下调至每年0.1%，直截了当“腰斩”。Wind数据显示，该基金一季度末的规模不足500万元。

此前的6月19日，长信富全纯债一年也宣布并且下调治理费率、托管费率，以及C类基金份额销售服务费率。长信富全纯债一年公告称，拟将治理费率由0.7%年费率调整为0.3%年费率，托管费率由0.2%年费率调整为0.1%年费率，下调幅度均在50%以上，而该基金C类份额的销售服务费率由0.4%年费率调整为0.3%年费率。

“近一年半市场整体低迷，多数投资者投资基金的兴趣不高，降费在于刺激投资者购买基金的需求。”巨丰投顾高级投资顾咨询侯贤平对记者表示，尤其关于中小公募机构，降费刺激投资者购买需求也是基金“保壳”的常用手段。

实际上，从近期宣布降费的多只基金来看，多数是规模不大的迷你基金。例如，泰信鑫利截至今年一季度末的最新规模仅为415.47万元，而长信富全纯债一年截至一季度末的规模则仅为365.65万元。

“目前的降费选择，依然受权益市场较弱、赚钱效应较弱的妨碍。经过降费展现治理人的诚意，也吸引对持有成本敏感的投资人。”华林证券资管部董事总经理贾志对记者表示，迷你基金大多业绩表现不佳，治理人应该在改善业绩上多做工作，降费或不是最优选择。

除部分迷你基金外，部分规模在10亿元以上的基金也宣布降低费率。如中融货币、长信长金通货币、国联安货币等货基以及招商安福1年定开债发起式、百嘉百益债券等债基。此外，还有部分基金刚成立不久便宣布“降费”。6月15日，汇添富稳合4个月持有公告称，该基金的治理费率由每年0.40%下调为每年0.20%；托管费率由每年0.10%下调为每年0.05%；C类基金份额销售服务费率由每年0.30%下调为每年0.20%。该基金成立于2023年4月25日，迄今仅有两个月，最新规模约为7.17亿元。

据记者不彻底统计，截至6月28日发稿，本月已有万家基金、中融基金、红塔基金等十余家公司宣布了费率下调相关事项。此前，市场关于监管部门正酝酿对公募基金固定治理费进行调降有所传言，但目前尚未有正式定论。只是，从过往监管表态来看，监管部门正在持续发力推进公募基金治理人让利投资者。

在贾志看来，公募基金费率下调将来有望持续，这是公募行业充分市场化的结果。侯贤平也表示，与海外相比，我国公募机构的相关费率还处于较高水平。随着我国资本市场的进一步开放和国内资管行业加速进展，公募基金行业内部竞争愈发剧烈，降费趋势有望延续。“关于部分治理能力较强、知名度较高的基金经理治理的产品，降费可能性小，而其余大多数公募基金产品，降费应该是大势所趋。”他讲。（记者罗逸姝北京报道）

来源：经济参考报

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降！降！降！多项费率已下调→

近期，多家理财公司宣布对旗下理财产品实施费率优惠。

以兴银理财为例，旗下“兴银添利天天利1号E”“兴银添利天天利1号F”等产品的投资治理费、托管费和销售服务费自6月28日起下调，前者分别从0.30%、0.03%和0.30%降至0.01%、0.01%和0.15%，后者分别从0.30%、0.03%和0.30%降至0.01%、0.01%和0.05%。

同一阶段，中银理财、华夏理财、杭银理财、北银理财也先后公告费率“让利”，涉及固定治理费、销售服务费、理财产品赎回费等。

降费背后，体现了理财公司加码营销、赢取客户的态度。过去一年，受市场震荡妨碍，理财产品收益表现普遍不佳，曾引发较为集中的赎回潮，让银行与理财公司颇具“危机感”。今年以来，随着宏观环境改善、市场加速修复，银行理财市场也逐步回暖。

普益标准的统计数据显示，截至2023年2月，理财产品存续规模达25.64万亿元，较1月增加699.17亿元，环比增长0.27%，实现了去年11月“破净”高峰以来的首次月度环比正增长，表明理财规模开始逐步恢复。只是与去年10月高点相比，仍然存在2.35万亿元的缺口。

此外，从收益表现来看，新发理财产品业绩比较基准整体也呈现下行走势。依照民生证券研报，今年二季度以来，新发理财平均业绩比较基准总体下滑，截至5月28日当周，新发理财产品平均业绩比较基准较一季度末下降7bp至3.61%。

而之所以主动调降业绩基准，与引导修正投资收益预期有关。民生固收谭逸鸣团队分析指出，货币政策宽松基调下，存款利率和贷款利率整体处于下行通道，“资产荒”持续演绎，短端资产收益率下行空间相对有限，逐渐向久期要收益，带动长端资产收益率显著下行。期限类型方面，4月以来，3年以上期限产品业绩比较基准降幅最大；机构类型方面，二季度以来，农商行理财公司平均业绩比较基准下滑幅度最大；投资性质方面，权益类产品平均业绩比较基准下行幅度更大，固定收益类产品下行幅度相对较小。

综上所述，理财公司对各项收费采取“让利”举措，是为了追求更有效的营销效果，赢得更多的市场份额。但是，银行理财机构的根本使命在于“代客理财”，过硬的资产治理能力才是制胜的根本，仅凭借寥寥几个点的费率优惠并不能“撼动”投资者心中的“天平”。更重要的是，理财公司的竞争对手并不止于同业机构，而是整个“大财富治理”行业。面对各具特色、受众各异的公募基金、保险产品等，银行理财要想实现突围，在探究营销手段推陈出新的并且，更要厘清自身定位，真正满足“中低风险偏好人群”资产保值增值的诉求。

本文源自中国银行保险报

来源：多特软件站